EMERAM B&M Continuation Fund: POELLATH berät EMERAM fonds- und transaktionsseitig bei Auflegung eines Continuation Fund für das Portfoliounternehmen Boards & More des EMERAM Fund I
EMERAM Capital Partners („EMERAM“) hat einen Single Asset Continuation Fund für das Portfoliounternehmen des EMERAM Fund I Boards & More aufgesetzt.
EMERAM hat das Portfoliounternehmen Boards & More aus dem EMERAM Fund I an ein eigens dafür strukturiertes neues Vehikel, den B&M Continuation Fund, verkauft. Wie bereits der EMERAM Fund I ist auch der B&M Continuation Fund als ein intern verwalteter AIF in der Rechtsform einer deutschen Kommanditgesellschaft strukturiert. Im Rahmen eines kompetitiven Bieterverfahrens hat sich Coller Capital als Ankerinvestor durchgesetzt und den Kaufvertrag sowie die Fondsdokumentation aus Investorensicht verhandelt. Neben Coller Capital konnten sich auch Bestandsinvestoren des EMERAM Fund I an dem neuen Fonds im Wege eines sog. Roll-Overs beteiligen. Über die Konstruktion einer solchen GP-led secondary transaction besteht für EMERAM auch nach Ablauf der eigentlichen Haltedauer im Rahmen des EMERAM Fund I die Möglichkeit, sich weiterhin an dem florierenden Unternehmen Boards & More zu beteiligen.
Die 2000 gegründete Boards & More Group hat sich als weltweit führende Plattform für Kitesurfing-, Windsurfing- und Stand-Up-Paddling (SUP)-Ausrüstung etabliert und verfügt über zusätzliche Produktlinien in den Bereichen Fahrradbekleidung, Fahrradschutz und Fahrradzubehör.
EMERAM ist einer der führenden Investmentmanager für mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum. Von EMERAM beratene Fonds stellen aktuell mehr als 400 Mio. Euro Kapital für die Entwicklung von Unternehmen bereit. Das Portfolio umfasst Unternehmen aus den Sektoren Technology/Software, Value-added Services und New Consumer Staples.
POELLATH hat EMERAM fachbereichsübergreifend mit mehreren Partnerteams im Zuge des gesamten Prozesses sowohl bei der Fondsstrukturierung als auch bei der Transaktion, einschließlich deren steuerlichen Struktur, umfassend beraten.
- Dr. Peter Bujotzek, LL.M. (Partner, Private Funds, Frankfurt)
- Dr. Nico Fischer (Partner, Steuern, München)
- Otto Haberstock, M.C.J. (NYU) (Partner, M&A/Private Equity, München)
- Jens Hörmann (Partner, M&A/Private Equity, München)
- Daniel Wiedmann, LL.M. (NYU) (Associated Partner, Kartellrecht, Frankfurt)
- Dr. André Blischke (Counsel, Private Funds, Frankfurt)
- Alexander Pfefferler (Senior Associate, M&A/Private Equity, München)
- Angelina Seelbach, LL.M. (Columbia) (Senior Associate, M&A/Private Equity, München)
- Dr. Matondo Cobe (Associate, Private Funds, Frankfurt)
- Moritz Löffler (Associate, M&A/Private Equity, München)
- Dr. Manuel Nickel (Associate, Steuern, München)
